O Primeiro e Maior Trader do Mercado

Jesse Lauriston Livermore ( 26 de Julho de 1877 - 28 de Novembro de 1940) foi um notável investidor americano do início do século XX.

Biografia
Considerado por muitos o melhor especulador da sua época ou mesmo de todos os tempos. O certo é que foi o primeiro verdadeiro especulador da história e provavelmente o mais novo da sua época.

Jesse Livermore é o maior ícone da história de Wall Street. Saiu de casa aos 14 anos, com 5 dólares no bolso, e foi trabalhar numa corretora. Graças a seu notável talento natural, em pouco tempo se tornou um dos investidores mais bem sucedidos da história. Em 1907 reuniu uma fortuna de 3 milhões de dólares. Antes da quebra da bolsa de Nova Iorque (algumas fontes afirmam que após a quebra da Bolsa é que alcançou esta fortuna), em 1929, Livermore tinha 100 milhões, o que situava entre os homens mais ricos do mundo na época. Ao longo de sua vida, conquistou e perdeu 4 vezes fortunas multimilionárias. Em 1940, após sua última perda, suicidou-se. Livermore deixou um legado bibliográfico que é seguido por muita gente. Seu livro "Reminiscências de um especulador financeiro" é considerado por alguns especialistas como a "bíblia dos investimentos". Neste livro, o jornalista Edwin Lefèvre, autor, não menciona o nome da pessoa biografada, mas todos sabem tratar-se de Jesse Livermore.

Ao longo de sua carreira, estabeleceu alguns recordes que permaneceram durante décadas, inclusive maior performance em 2 dias (+560% em 2 dias, só superado recentemente, em 2008, por um sistema automático desenvolvido pelo brasileiro Hindemburg Melão Jr.), maior ganho em 1 dia.

Estratégia

No início de sua carreira, Livermore atuava princiapalmente com operações curtas de compra e venda, sem olhar para o valor intrínseco das ações. Quando migrou das bucketshops para as grandes corretoras de Wall Street, faliu pela primeira vez e percebeu que este método não era o mais apropriado. Depois disso, ainda insistiu no método e, antes de completar 20 anos de idade, chegou a falir 4 vezes, até finalmente decidir que seria necessário reformular sua estratégia. Inicialmente ele realizava o que hoje se conhece como "scalping" no Forex, e depois que encontrou um método apropriado para Wall Street passou a operar em tendência. Foi a partir daí que sua fortuna realmente cresceu até torná-lo um dos homens mais ricos do mundo. Há vários livros nos quais se descreve (ou se tenta descrever), com diferentes níveis de detalhes, como era sua estratégia. Ele basicamente tentava identificar pontos de reversão, e a partir daí entrava e seguia o mercado até chegar no ponto oposto em que o mercado mudava novamente de direção.

Tanto durante um momento descendente como ascedente do mercado, Livermore sempre operava, vendendo ou comprando. Livermore apenas seguia o preço e movia-se com ele para o lado que oferece menos resistência e mais suporte.

Algumas sitações

· Nunca compre uma ação porque ela teve uma grande queda da sua última alta;
· Se uma ação não agir corretamente não toque-a; porque, não podendo dizer precisamente o que está errado, você não pode dizer para que lado ela irá;
· Nunca aumente uma posição perdedora. Uma posição perdedora siginifica que você está errado;
· Ações nunca estão muito altas para começar a comprar nem muito baixas para começar a vender. Mas depois da primeira transação, não faça uma segunda a não ser que a primeira mostre lucro;
· Sempre venda o que mostra um prejuízo e mantenha o que está dando lucro;
· Um homem deve sempre confiar em si mesmo e no seu julgamento se ele espera ganhar a vida com essa profissão;
· Sempre use gerenciamento de capital;
· Não liquide uma posição vencedora para manter uma perdedora;
· Não culpe o mercado pelas suas perdas;
· Não fique curioso demais sobre a lógica por trás de um movimento. A chave para a fortuna no mercado é a simplicidade.

Operando NYSE seguindo somente sua intuição

Jesse Livermore, o mago de Wall Street, que confiou em sua intuição e ganhou uma fortuna ao vender as ações Union Pacific, demonstrou um excepcional talento para prever o comportamento do mercado de capitais. Filho de um fazendeiro pobre de Massachusetts, Livermore foi para Boston em 1893, ainda adolesceste, e aceitou o primeiro emprego que encontrou pela frente: o de vendedor de uma corretora de valores. Segundo o jornalista Max Gunther em seu livro de 1971, Wall Street e Magia, Livermore logo descobriu que tinha uma queda para adivinhar as altas e baixas do mercado financeiro. Por pura diversão, começou a registrar suas previsões no quadro onde ficavam expostas as corações do momento. Desenhavas setas minúsculas que apontavam para cima ou para baixo, para indicar a flutuação dos preços. A principio seus chefes pareceram divertidos com os desenhos, mas acabaram atônitos com a exatidão das previsões.

“Céus, rapaz!”, exclamou um deles. “Se eu acertasse tanto como você, já teria comprado a cidade de Boston! Como consegue isto?”

“Não sei”, respondeu Livermore. “É uma sensação que tenho sempre que vejo uma ação subir ou descer. Depois de um certo tempo é como se eu já soubesse o que vai acontecer em seguida”.

Quando os diretores da corretora pediram a Livermore que parasse de desenhar as suas setas, temendo que o nome da empresa fosse associado à prática de magia, o jovem decidiu testar sua intuição com o dinheiro de verdade. Pediu 10 dólares emprestados a um colega e comprou ações Burlingtom Railroad. Ao vendê-las, poucos dias depois, havia ganho certa de 3 dólares. Após reembolsar o amigo, Livermore reinvestiu os 3 dólares e rapidamente conseguiu dobrá-los. Em um prazo muito curto, ele ganhara mais de 2.500 dólares. Reconhecendo então que a sua habilidade não podia ser apenas casual, Livermore resolveu sair de Boston e ir para Nova York, com o objetivo de jogar tempo integral na Bolsa de Valores de Wall Street. Ele estava com 21 anos de idade.

Anos mais tarde, em seu livro autobiográfico, Como Negociar na Bolsa, Livermore tentou explicar sua habilidade aparentemente irracional de prever o comportamento do mercado de valores. “Houve momentos”, escreveu, “em que eu me sentia inquieto depois do fechamento do mercado. Não conseguia dormir durante a noite e sentia a mente perturbada. (...) Parecia que algo de sinistro estava prestes a acontecer. (...)”

Curiosamente, em seus últimos anos de vida, o senso intuitivo de Livermore em relação ao mercado deixou de funcionar. No início de outubro de 1929, ele pressentiu algo estranho no ar mais não soube que atitude tomar. “Devo estar envelhecendo”, comentou com um amigo, “já não me sinto seguro. Tenho a sensação de que o mercado irá passar por transformações radicais ainda este mês. No entanto, não sei o que fazer.”

Livermore não tomou qualquer atitude, apenas esperou.

Jessé Livermore, um milionário corretor de valores, aparece aqui com a primeira de suas três mulheres. Ele usou seus poderes de pré-cognição para transformar uma ação de 10 dólares em bens que incluíam um apartamento na Park Avenue de Nova York, um imóvel em Long Island e um vagão de trem particular.

Fonte:

- Os Paranormais, Coleção Mistérios do Desconhecido. Ed. Abril Livros/Time-Life, pág.111-112