Abaixo estão algumas citações de Jesse Livermore. Esses conselhos representam a experiência de um trader que enfrentou diversas situações, inclusive o famoso crash de 1929:
- Nunca opere baseado em dicas;
- Use um sistema e não saia dele;
- Nunca compre uma ação porque ela teve uma grande queda da sua última alta;
- Se uma ação não agir corretamente não toque-a; porque, não podendo dizer precisamente o que está errado, você não pode dizer para que lado ela irá;
- Não culpe o mercado pelas suas perdas
- Nunca aumente uma posição perdedora. Uma posição perdedora siginifica que você está errado;
- Ações nunca estão muito altas para começar a comprar nem muito baixas para começar a vender. Mas depois da primeira transação, não faça uma segunda a não ser que a primeira mostre lucro;
- Sempre venda o que mostra um prejuízo e mantenha o que está dando lucro;
- Não discuta com o mercado. Não procure recuperar o prejuízo. Saia enquanto a saída é boa e barata;
- Existe somente um lado no mercado financeiro. E não é o lado bull (alta) e nem o lado bear (baixa) mas o lado certo;
- O maior inimigo de um especulador é sempre o tédio.
- Um homem deve sempre confiar em si mesmo e no seu julgamento se ele espera ganhar a vida com essa profissão;
- Sempre use gerenciamento de capital;
- Estabeleça o seu plano de trade antes que o mercado abra;
- Detalhe o seu plano para cada trade;
- Estabeleça pontos de entrada e saída e entenda a relação entre risco e recompensa;
- Aceite pequenas perdas como parte do jogo se você quiser vencer;
- Desenvolva um plano de trade para cada situação que você pode vir a enfrentar;
- Não concentre-se no valor em que você empata quando estiver perdendo
- Não liquide uma posição vencedora para manter uma perdedora;
- Desenvolva e mantenha um plano de saída. Siga esse plano com rígida disciplina;
- Tenha paciência. Grandes movimentos demoram para se desenrolar;
- Não fique curioso demais sobre a lógica por trás de um movimento. A chave para a fortuna no mercado é a simplicidade.
!""Porque o mercado não tem que fazer nada. Ele o rei e o Rei faz o que ele quiser
Claro que, na maior parte das vezes, os investidores não têm consciência das suas verdadeiras motivações para negociarem. Quase todos acreditam que aquilo que os move é a vontade de ganhar dinheiro. Mas como pode você concluir se negoceia pela simples vontade de ganhar dinheiro ou pela excitação e a adrenalina? Experimente ficar algum tempo sem negociar. Se não o conseguir fazer, é sinal que a Bolsa é para si um vício e que está no mercado para satisfazer as necessidades que esse vício lhe proporciona, seja a emoção, a adrenalina, o risco ou simplesmente a pura diversão.
E esta incapacidade de estar, serenamente, de fora a assistir ao desenrolar do mercado reflecte-se nos resultados do investidor, pois muitas vezes são fulcrais esses períodos em que não se negoceia. Parafraseando o mítico “trader” Jesse Livermore, “Depois de passar muitos anos em Wall Street, ganhando e perdendo milhões de dólares, eu quero-vos dizer o seguinte: Nunca foram os meus pensamentos que me fizeram ganhar as grandes fortunas. Foi sempre quando eu estive sem negociar.”
Fernando Moreira, que investe há sete anos em ações, confessou que a prática se tornou um vício. “Depois que você ganha seguidamente, começa a desafiar constantemente o mercado”.
Na dúvida, pule fora. E não entre novamente enquanto estiver em dúvida.
Negocie apenas mercados ativos e liquidos. Mantenha-se distante de mercados que não se mexem, sem liquidez nenhuma
Nunca compre ou venda apenas para "fazer um lucrinho rapido".
Nunca saia do mercado simplesmente porque voce ja perdeu a paciencia ou entre no mercado porque voce esta ansioso por operar..
Evite tomar pequenos lucros e grandes perdas.
Não adivinhe aonde é o topo do mercado. Deixe o mercado mostrar o topo. Não tente adivinhar quando o mercado fará um fundo. Deixe o mercado mostrar aonde é o fundo. Seguindo regras, você consegue realizar isso.
Evite aumentar suas operações após um longo período de sucesso ou de operações com lucro.
Não adivinhe aonde é o topo do mercado. Deixe o mercado mostrar o topo. Não tente adivinhar quando o mercado fará um fundo. Deixe o mercado mostrar aonde é o fundo. Seguindo regras, você consegue realizar isso.
Evite entrar errado e sair errado; ou entrar certo e sair errado; isto é um erro duplo.
Jesse Livermore foi um dos maiores traders da história do mercado financeiro internacional. Ganhou muito dinheiro no famoso crash de 1929.
Abaixo você encontrará um resumo dos princípios de negociação usados por ele no início do século XX e que ainda são importantes de se ler e reler nos dias de hoje.
- Nada novo acontece no negócio de especulação ou investimento no mercado financeiro.
- Não se consegue fazer dinheiro de forma consistente operando todo dia ou toda semana durante o ano.
- Não confie na sua própria opinião e detenha os seus julgamentos até que o movimento do mercado confirme sua opinião.
- Os mercados nunca estão errados; as opiniões freqüentemente sim.
- O dinheiro de verdade ganho na especulação sempre foi com posições que apresentavam lucro logo de início.
- Enquanto uma ação estiver se comportando corretamente e a análise estiver correta, não tenha pressa em retirar o lucro.
- Nunca se deve permitir que experimentações especulativas tomem o aspecto de investimento.
- O dinheiro perdido com especulação em si é muito pequeno comparado com as quantias gigantescas perdidas pelos assim-chamados investidores que deixaram seus “investimentos” de lado.
- Nunca venda uma ação só porque ela parece ter subido demais.
- Nunca compre uma ação só porque a mesma teve uma forte queda depois de sua última alta.
- Eu me torno comprador tão logo uma ação faça uma nova alta em seus movimentos, após ter apresentado uma reação normal.
- Nunca faça média com prejuízos.
- O lado humano de cada pessoa é o maior inimigo do investidor ou especulador comum.
- Não é bom ficar curioso demais acerca das razões por trás dos movimentos dos preços.
- Todo pensamento de se auto-iludir deve ser banido.
- Grandes movimentos levam tempo para se formar.
- É muito mais fácil tomar conta de alguns do que de muitos.
- Se você não consegue tirar dinheiro das principais atividades que se apresentam, então não vai tirar dinheiro do mercado de um modo geral.
- Os líderes de hoje podem não ser os líderes daqui a dois anos.
- Não se torne totalmente baixista ou altista em relação ao mercado todo só porque uma ação dentro de um grupo em particular reverteu plenamente o seu curso da tendência geral do mercado.
- Poucas pessoas conseguem ganhar dinheiro com dicas. Cuidado com informações de fontes internas. Se houvesse dinheiro fácil jogado por aí, ninguém iria colocá-lo à força dentro do seu bolso .
Resumo dos Axiomas de Zurich
PRIMEIRO GRANDE AXIOMA: DO RISCO
Preocupação não é doença, mas sinal de saúde. Se você não está preocupado, não está arriscando o bastante.
Primeiro Axioma menor: Só aposte o que valer a pena.Segundo Axioma menor: Resista à tentação das diversificações.Conclusão: Não tenha medo de arriscar um pouco. Alto risco significa alto retorno.
SEGUNDO GRANDE AXIOMA: DA GANÂNCIA
Realize o lucro sempre cedo demais.
Terceiro axioma menor: Entre no negócio sabendo quanto quer ganhar. Quando chegar lá, caia fora.Conclusão: Não teste a sua sorte. Estabeleça uma meta e, ao atingi-la, realize seus lucros.
TERCEIRO GRANDE AXIOMA: DA ESPERANÇA
Quando o barco começar a afundar, não reze. Abandone-o.
Quarto axioma menor: Aceite as pequenas perdas com um sorriso, como fatos da vida. Conte incorrer em várias, enquanto espera um grande ganho.Conclusão: Se suas especulações andam mal, saia e parta para outra. Saber perder é uma das virtudes de um bom especulador.
QUARTO GRANDE AXIOMA: DAS PREVISÕES
O comportamento do ser humano não é previsível. Desconfie de quem afirmar que conhece uma nesga que seja do futuro.
Conclusão: Não baseie suas especulações em previsões e sim no que você vê acontecendo à sua frente.
QUINTO GRANDE AXIOMA: DOS PADRÕES
Até começar a aparecer ordem, o caos não é perigoso.
Quinto axioma menor: Cuidado com a armadilha do historiador.Sexto axioma menor: Cuidado com a ilusão do grafista.Sétimo axioma menor: Cuidado com a ilusão de correlação e a ilusão de causalidade.Oitavo axioma menor: Cuidado com a falácia do jogador.Conclusão: Não se deixe levar pela ilusão de ordem. Não existe um fórmula exata que vá lhe proporcionar sempre ganhos.
SEXTO GRANDE AXIOMA: DA MOBILIDADE
Evite lançar raízes. Elas tolhem seus movimentos.
Nono axioma menor: Numa operação que não deu certo, não se deixe apanhar por sentimentos como lealdade ou saudade.Décimo axioma menor: Jamais hesite em sair de um negócio se algo mais atraente aparecer à sua frente.Conclusão: Não se deixe prender a sentimentos em suas especulações. Se perceber uma oportunidade melhor, corte suas raízes e siga em frente.
SÉTIMO GRANDE AXIOMA: DA INTUIÇÃO
Só se pode confiar num palpite que possa ser explicado.
Décimo primeiro axioma menor: Jamais confunda palpite com esperança.Conclusão: Só confie em um palpite se você for capaz de identificar algo que consiga explicá-lo.
OITAVO GRANDE AXIOMA: DA RELIGIÃO E DO OCULTISMO
É improvável que entre os desígnios de Deus para o Universo se inclua o de fazer você ficar rico.
Décimo segundo axioma menor: Se a astrologia funcionasse, todos os astrólogos seriam ricos.Décimo terceiro axioma menor: Não é necessário exorcizar uma superstição. Podemos curti-la, desde que ela conheça o seu lugar.Conclusão: Mantenha o sobrenatural longe de suas especulações. Confie em você e no seu potencial.
NONO GRANDE AXIOMA: DO OTIMISMO E DO PESSIMISMO
Otimismo significa esperar o melhor, mas confiança significa saber como se lidará com o pior. Jamais faça uma jogada por otimismo apenas.
Conclusão: Um bom especulador possui confiança, não otimismo. A confiança nasce do uso construtivo do pessimismo.
DÉCIMO GRANDE AXIOMA: DO CONSENSO
Fuja da opinião da maioria. Provavelmente está errada.
Décimo quarto axioma menor: Jamais embarque nas especulações da moda. Com freqüência, a melhor hora de se comprar alguma coisa é quando ninguém a quer.Conclusão: Antes de arriscar seu dinheiro seguindo a opinião da maioria, pondere e avalie por si mesmo se a decisão é acertada ou não.
DÉCIMO PRIMEIRO GRANDE AXIOMA: DA TEIMOSIA
Se não deu certo da primeira vez, esqueça.
Décimo quinto axioma menor: Jamais tente salvar um mau investimento fazendo "preço médio".Conclusão: Se sua especulação não está dando o retorno desejado, não seja teimoso, desista. Outras boas oportunidades podem estar a sua volta sem ser notadas.
DÉCIMO SEGUNDO GRANDE AXIOMA: DO PLANEJAMENTO
Planejamentos a longo prazo geram a perigosa crença de que o futuro está sob controle. É importante jamais levar muito a sério os seus planos a longo prazo, nem os de quem quer que seja.
Décimo sexto axioma menor: Fuja de investimentos de longo prazo.Conclusão: Não planeje investimentos a longo prazo. O mundo dos negócios se modifica a cada dia. O único plano a longo prazo que um especulador precisa ter é o de ficar rico.
Postagens
