www.guerrilheiro.com.br

2018-06-27T13:46:00.000-07:00

Os que vão ao mercado por prazer, iriam ao inferno por diversão.

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2008-07-22T14:03:00.000-07:00

Livro Reminescências de um Especulador Financeiro - L. Livermore - 1923 (Leitura Obrigatória)
Livro How to Trade in Stocks - J. Livermore - 1940(Leitura Obrigatória)

Metodologia de Composição do Índice Bovespa

2008-07-17T07:30:00.000-07:00

Quero saber quais as ações e sua representatividade no Índice Bovespa (ibov) .

Quero entender mais sobre a Metodologia de Composição do IBOV .

Pré-Requisitos para Operar no Mercado Financeiro

2008-06-27T14:55:00.000-07:00

Antes de querer ser um Guerrilheiro, ou mesmo de operar na bolsa de valores, é necessário CONHECIMENTO. Um pouco de Teoria Fundamentalista e TUDO sobre Análise Técnica e principalmente GRÁFICOS. Não que você vá usar isso pra fazer DT, mas é preciso, pra saber como as Sarginhas pensam, e principalmente como os Tubas, manipulam o mercado pra pegar as Sardinhas.

Então, antes de qualquer coisa. VÁ ESTUDAR !

Abaixo, alguns links e sites onde você pode aprender um pouco.

BOA SORTE !!!!

Saldo Positivo: http://www.saldopositivo.com.br/

Bovespa: http://www.blogger.com/www.bovespa.com.br

A BOVESPA elaborou um Curso Básico sobre o Mercado com três módulos distintos para que os interessados em investir tenham uma iniciação adequada.

É fundamental que você conheça essas informações e teste seus conhecimentos.

Curso Básico "Mercado de Ações"
Curso Básico "Mercado a Vista"
Curso Básico "Mercado de Opções"

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O Primeiro e Maior Trader do Mercado

2008-06-27T14:47:00.000-07:00

Jesse Lauriston Livermore ( 26 de Julho de 1877 - 28 de Novembro de 1940) foi um notável investidor americano do início do século XX.

Biografia
Considerado por muitos o melhor especulador da sua época ou mesmo de todos os tempos. O certo é que foi o primeiro verdadeiro especulador da história e provavelmente o mais novo da sua época.

Jesse Livermore é o maior ícone da história de Wall Street. Saiu de casa aos 14 anos, com 5 dólares no bolso, e foi trabalhar numa corretora. Graças a seu notável talento natural, em pouco tempo se tornou um dos investidores mais bem sucedidos da história. Em 1907 reuniu uma fortuna de 3 milhões de dólares. Antes da quebra da bolsa de Nova Iorque (algumas fontes afirmam que após a quebra da Bolsa é que alcançou esta fortuna), em 1929, Livermore tinha 100 milhões, o que situava entre os homens mais ricos do mundo na época. Ao longo de sua vida, conquistou e perdeu 4 vezes fortunas multimilionárias. Em 1940, após sua última perda, suicidou-se. Livermore deixou um legado bibliográfico que é seguido por muita gente. Seu livro "Reminiscências de um especulador financeiro" é considerado por alguns especialistas como a "bíblia dos investimentos". Neste livro, o jornalista Edwin Lefèvre, autor, não menciona o nome da pessoa biografada, mas todos sabem tratar-se de Jesse Livermore.

Ao longo de sua carreira, estabeleceu alguns recordes que permaneceram durante décadas, inclusive maior performance em 2 dias (+560% em 2 dias, só superado recentemente, em 2008, por um sistema automático desenvolvido pelo brasileiro Hindemburg Melão Jr.), maior ganho em 1 dia.

Estratégia

No início de sua carreira, Livermore atuava princiapalmente com operações curtas de compra e venda, sem olhar para o valor intrínseco das ações. Quando migrou das bucketshops para as grandes corretoras de Wall Street, faliu pela primeira vez e percebeu que este método não era o mais apropriado. Depois disso, ainda insistiu no método e, antes de completar 20 anos de idade, chegou a falir 4 vezes, até finalmente decidir que seria necessário reformular sua estratégia. Inicialmente ele realizava o que hoje se conhece como "scalping" no Forex, e depois que encontrou um método apropriado para Wall Street passou a operar em tendência. Foi a partir daí que sua fortuna realmente cresceu até torná-lo um dos homens mais ricos do mundo. Há vários livros nos quais se descreve (ou se tenta descrever), com diferentes níveis de detalhes, como era sua estratégia. Ele basicamente tentava identificar pontos de reversão, e a partir daí entrava e seguia o mercado até chegar no ponto oposto em que o mercado mudava novamente de direção.

Tanto durante um momento descendente como ascedente do mercado, Livermore sempre operava, vendendo ou comprando. Livermore apenas seguia o preço e movia-se com ele para o lado que oferece menos resistência e mais suporte.

Algumas sitações

· Nunca compre uma ação porque ela teve uma grande queda da sua última alta;
· Se uma ação não agir corretamente não toque-a; porque, não podendo dizer precisamente o que está errado, você não pode dizer para que lado ela irá;
· Nunca aumente uma posição perdedora. Uma posição perdedora siginifica que você está errado;
· Ações nunca estão muito altas para começar a comprar nem muito baixas para começar a vender. Mas depois da primeira transação, não faça uma segunda a não ser que a primeira mostre lucro;
· Sempre venda o que mostra um prejuízo e mantenha o que está dando lucro;
· Um homem deve sempre confiar em si mesmo e no seu julgamento se ele espera ganhar a vida com essa profissão;
· Sempre use gerenciamento de capital;
· Não liquide uma posição vencedora para manter uma perdedora;
· Não culpe o mercado pelas suas perdas;
· Não fique curioso demais sobre a lógica por trás de um movimento. A chave para a fortuna no mercado é a simplicidade.

Operando NYSE seguindo somente sua intuição

Jesse Livermore, o mago de Wall Street, que confiou em sua intuição e ganhou uma fortuna ao vender as ações Union Pacific, demonstrou um excepcional talento para prever o comportamento do mercado de capitais. Filho de um fazendeiro pobre de Massachusetts, Livermore foi para Boston em 1893, ainda adolesceste, e aceitou o primeiro emprego que encontrou pela frente: o de vendedor de uma corretora de valores. Segundo o jornalista Max Gunther em seu livro de 1971, Wall Street e Magia, Livermore logo descobriu que tinha uma queda para adivinhar as altas e baixas do mercado financeiro. Por pura diversão, começou a registrar suas previsões no quadro onde ficavam expostas as corações do momento. Desenhavas setas minúsculas que apontavam para cima ou para baixo, para indicar a flutuação dos preços. A principio seus chefes pareceram divertidos com os desenhos, mas acabaram atônitos com a exatidão das previsões.

“Céus, rapaz!”, exclamou um deles. “Se eu acertasse tanto como você, já teria comprado a cidade de Boston! Como consegue isto?”

“Não sei”, respondeu Livermore. “É uma sensação que tenho sempre que vejo uma ação subir ou descer. Depois de um certo tempo é como se eu já soubesse o que vai acontecer em seguida”.

Quando os diretores da corretora pediram a Livermore que parasse de desenhar as suas setas, temendo que o nome da empresa fosse associado à prática de magia, o jovem decidiu testar sua intuição com o dinheiro de verdade. Pediu 10 dólares emprestados a um colega e comprou ações Burlingtom Railroad. Ao vendê-las, poucos dias depois, havia ganho certa de 3 dólares. Após reembolsar o amigo, Livermore reinvestiu os 3 dólares e rapidamente conseguiu dobrá-los. Em um prazo muito curto, ele ganhara mais de 2.500 dólares. Reconhecendo então que a sua habilidade não podia ser apenas casual, Livermore resolveu sair de Boston e ir para Nova York, com o objetivo de jogar tempo integral na Bolsa de Valores de Wall Street. Ele estava com 21 anos de idade.

Anos mais tarde, em seu livro autobiográfico, Como Negociar na Bolsa, Livermore tentou explicar sua habilidade aparentemente irracional de prever o comportamento do mercado de valores. “Houve momentos”, escreveu, “em que eu me sentia inquieto depois do fechamento do mercado. Não conseguia dormir durante a noite e sentia a mente perturbada. (...) Parecia que algo de sinistro estava prestes a acontecer. (...)”

Curiosamente, em seus últimos anos de vida, o senso intuitivo de Livermore em relação ao mercado deixou de funcionar. No início de outubro de 1929, ele pressentiu algo estranho no ar mais não soube que atitude tomar. “Devo estar envelhecendo”, comentou com um amigo, “já não me sinto seguro. Tenho a sensação de que o mercado irá passar por transformações radicais ainda este mês. No entanto, não sei o que fazer.”

Livermore não tomou qualquer atitude, apenas esperou.

Jessé Livermore, um milionário corretor de valores, aparece aqui com a primeira de suas três mulheres. Ele usou seus poderes de pré-cognição para transformar uma ação de 10 dólares em bens que incluíam um apartamento na Park Avenue de Nova York, um imóvel em Long Island e um vagão de trem particular.

Fonte:

- Os Paranormais, Coleção Mistérios do Desconhecido. Ed. Abril Livros/Time-Life, pág.111-112

Quais são os Tipos de Traders da Bolsa ?

2008-06-27T14:36:00.000-07:00

Basicamente existem dois tipos de operadores nos mercados de ações e futuros:

As Sardinhas
Os Tubarões

Quem são As Sardinhas ?

As Sardinhas, e a grande massa de pessoas que opera através de seus home-brokers de bancos, corretores, ou pior ainda, dos gerentes de suas contas. Normalmente, compram por indicação não especializada (gerentes, amigos ou porteiros) usando parte da economia familiar ou seu suado FGTS para isso.

Quem são Os Tubarões ?

Em geral são Bancos ou Instituições Financeiras, são os grandes players do mercado. Estão a caça de Sardinhas pra se alimentar. Para isso observam os gráficos usados pelas Sardinhas e tem bom poder financeiro pra manipular momentaneamente o mercado, afim de iludir sua presa pra abocanhar um grande cardume de uma vez só. Apesar de movimentarem bilhões diariamente, tentam fazer o mais discreto possível, para não afugentar o cardume de Sardinhas.
E nós quem somos ?

Procuramos agir como Guerrilheiros, nos prevalecendo do conheçimento do terreno, e descrição por nosso pequeno montante. Assim podemos agir sem sermos descobertos. Não temos o poder financeiro que os Tubas tem, então, tentamos rastrear os movimentos dos grandes players e aproveitar as oportunidades. Compramos um pouco mais caro que os Tuba e Vendemos um pouco mais barato. Mesmo assim vale a pena, desde que não fiquemos na frente dos grandes tubarões do mercado.

Mandamentos da Bolsa

2008-06-27T14:21:00.000-07:00

Tudo que um Trader deveria seguir:

Abaixo estão algumas citações de Jesse Livermore. Esses conselhos representam a experiência de um trader que enfrentou diversas situações, inclusive o famoso crash de 1929:

Nunca opere baseado em dicas;
Use um sistema e não saia dele;
Nunca compre uma ação porque ela teve uma grande queda da sua última alta;
Se uma ação não agir corretamente não toque-a; porque, não podendo dizer precisamente o que está errado, você não pode dizer para que lado ela irá;
Não culpe o mercado pelas suas perdas
Nunca aumente uma posição perdedora. Uma posição perdedora siginifica que você está errado;
Ações nunca estão muito altas para começar a comprar nem muito baixas para começar a vender. Mas depois da primeira transação, não faça uma segunda a não ser que a primeira mostre lucro;
Sempre venda o que mostra um prejuízo e mantenha o que está dando lucro;
Não discuta com o mercado. Não procure recuperar o prejuízo. Saia enquanto a saída é boa e barata;
Existe somente um lado no mercado financeiro. E não é o lado bull (alta) e nem o lado bear (baixa) mas o lado certo;
O maior inimigo de um especulador é sempre o tédio.
Um homem deve sempre confiar em si mesmo e no seu julgamento se ele espera ganhar a vida com essa profissão;
Sempre use gerenciamento de capital;
Estabeleça o seu plano de trade antes que o mercado abra;
Detalhe o seu plano para cada trade;
Estabeleça pontos de entrada e saída e entenda a relação entre risco e recompensa;
Aceite pequenas perdas como parte do jogo se você quiser vencer;
Desenvolva um plano de trade para cada situação que você pode vir a enfrentar;
Não concentre-se no valor em que você empata quando estiver perdendo
Não liquide uma posição vencedora para manter uma perdedora;
Desenvolva e mantenha um plano de saída. Siga esse plano com rígida disciplina;
Tenha paciência. Grandes movimentos demoram para se desenrolar;
Não fique curioso demais sobre a lógica por trás de um movimento. A chave para a fortuna no mercado é a simplicidade.

"Porque o mercado não tem que fazer nada. Ele o rei e o Rei faz o que ele quiser !"

Claro que, na maior parte das vezes, os investidores não têm consciência das suas verdadeiras motivações para negociarem. Quase todos acreditam que aquilo que os move é a vontade de ganhar dinheiro. Mas como pode você concluir se negoceia pela simples vontade de ganhar dinheiro ou pela excitação e a adrenalina? Experimente ficar algum tempo sem negociar. Se não o conseguir fazer, é sinal que a Bolsa é para si um vício e que está no mercado para satisfazer as necessidades que esse vício lhe proporciona, seja a emoção, a adrenalina, o risco ou simplesmente a pura diversão.

E esta incapacidade de estar, serenamente, de fora a assistir ao desenrolar do mercado reflecte-se nos resultados do investidor, pois muitas vezes são fulcrais esses períodos em que não se negoceia. Parafraseando o mítico “trader” Jesse Livermore, “Depois de passar muitos anos em Wall Street, ganhando e perdendo milhões de dólares, eu quero-vos dizer o seguinte: Nunca foram os meus pensamentos que me fizeram ganhar as grandes fortunas. Foi sempre quando eu estive sem negociar.”

Fernando Moreira, que investe há sete anos em ações, confessou que a prática se tornou um vício. “Depois que você ganha seguidamente, começa a desafiar constantemente o mercado”.

Na dúvida, pule fora. E não entre novamente enquanto estiver em dúvida.

Negocie apenas mercados ativos e liquidos. Mantenha-se distante de mercados que não se mexem, sem liquidez nenhuma

Nunca compre ou venda apenas para "fazer um lucrinho rapido".

Nunca saia do mercado simplesmente porque voce ja perdeu a paciencia ou entre no mercado porque voce esta ansioso por operar..

Evite tomar pequenos lucros e grandes perdas.

Não adivinhe aonde é o topo do mercado. Deixe o mercado mostrar o topo. Não tente adivinhar quando o mercado fará um fundo. Deixe o mercado mostrar aonde é o fundo. Seguindo regras, você consegue realizar isso.

Evite aumentar suas operações após um longo período de sucesso ou de operações com lucro.

Não adivinhe aonde é o topo do mercado. Deixe o mercado mostrar o topo. Não tente adivinhar quando o mercado fará um fundo. Deixe o mercado mostrar aonde é o fundo. Seguindo regras, você consegue realizar isso.

Evite entrar errado e sair errado; ou entrar certo e sair errado; isto é um erro duplo.

Jesse Livermore foi um dos maiores traders da história do mercado financeiro internacional. Ganhou muito dinheiro no famoso crash de 1929.
Abaixo você encontrará um resumo dos princípios de negociação usados por ele no início do século XX e que ainda são importantes de se ler e reler nos dias de hoje.

Nada novo acontece no negócio de especulação ou investimento no mercado financeiro.
Não se consegue fazer dinheiro de forma consistente operando todo dia ou toda semana durante o ano.
Não confie na sua própria opinião e detenha os seus julgamentos até que o movimento do mercado confirme sua opinião.
Os mercados nunca estão errados; as opiniões freqüentemente sim.
O dinheiro de verdade ganho na especulação sempre foi com posições que apresentavam lucro logo de início.
Enquanto uma ação estiver se comportando corretamente e a análise estiver correta, não tenha pressa em retirar o lucro.
Nunca se deve permitir que experimentações especulativas tomem o aspecto de investimento.
O dinheiro perdido com especulação em si é muito pequeno comparado com as quantias gigantescas perdidas pelos assim-chamados investidores que deixaram seus “investimentos” de lado.
Nunca venda uma ação só porque ela parece ter subido demais.
Nunca compre uma ação só porque a mesma teve uma forte queda depois de sua última alta.
Eu me torno comprador tão logo uma ação faça uma nova alta em seus movimentos, após ter apresentado uma reação normal.
Nunca faça média com prejuízos.
O lado humano de cada pessoa é o maior inimigo do investidor ou especulador comum.
Não é bom ficar curioso demais acerca das razões por trás dos movimentos dos preços.
Todo pensamento de se auto-iludir deve ser banido.
Grandes movimentos levam tempo para se formar.
É muito mais fácil tomar conta de alguns do que de muitos.
Se você não consegue tirar dinheiro das principais atividades que se apresentam, então não vai tirar dinheiro do mercado de um modo geral.
Os líderes de hoje podem não ser os líderes daqui a dois anos.
Não se torne totalmente baixista ou altista em relação ao mercado todo só porque uma ação dentro de um grupo em particular reverteu plenamente o seu curso da tendência geral do mercado.
Poucas pessoas conseguem ganhar dinheiro com dicas. Cuidado com informações de fontes internas. Se houvesse dinheiro fácil jogado por aí, ninguém iria colocá-lo à força dentro do seu bolso .

Resumo dos Axiomas de Zurich

PRIMEIRO GRANDE AXIOMA: DO RISCO

Preocupação não é doença, mas sinal de saúde. Se você não está preocupado, não está arriscando o bastante.
Primeiro Axioma menor: Só aposte o que valer a pena.Segundo Axioma menor: Resista à tentação das diversificações.Conclusão: Não tenha medo de arriscar um pouco. Alto risco significa alto retorno.

SEGUNDO GRANDE AXIOMA: DA GANÂNCIA

Realize o lucro sempre cedo demais.
Terceiro axioma menor: Entre no negócio sabendo quanto quer ganhar. Quando chegar lá, caia fora.Conclusão: Não teste a sua sorte. Estabeleça uma meta e, ao atingi-la, realize seus lucros.

TERCEIRO GRANDE AXIOMA: DA ESPERANÇA

Quando o barco começar a afundar, não reze. Abandone-o.
Quarto axioma menor: Aceite as pequenas perdas com um sorriso, como fatos da vida. Conte incorrer em várias, enquanto espera um grande ganho.Conclusão: Se suas especulações andam mal, saia e parta para outra. Saber perder é uma das virtudes de um bom especulador.

QUARTO GRANDE AXIOMA: DAS PREVISÕES

O comportamento do ser humano não é previsível. Desconfie de quem afirmar que conhece uma nesga que seja do futuro.
Conclusão: Não baseie suas especulações em previsões e sim no que você vê acontecendo à sua frente.

QUINTO GRANDE AXIOMA: DOS PADRÕES

Até começar a aparecer ordem, o caos não é perigoso.
Quinto axioma menor: Cuidado com a armadilha do historiador.Sexto axioma menor: Cuidado com a ilusão do grafista.Sétimo axioma menor: Cuidado com a ilusão de correlação e a ilusão de causalidade.Oitavo axioma menor: Cuidado com a falácia do jogador.Conclusão: Não se deixe levar pela ilusão de ordem. Não existe um fórmula exata que vá lhe proporcionar sempre ganhos.

SEXTO GRANDE AXIOMA: DA MOBILIDADE

Evite lançar raízes. Elas tolhem seus movimentos.
Nono axioma menor: Numa operação que não deu certo, não se deixe apanhar por sentimentos como lealdade ou saudade.Décimo axioma menor: Jamais hesite em sair de um negócio se algo mais atraente aparecer à sua frente.Conclusão: Não se deixe prender a sentimentos em suas especulações. Se perceber uma oportunidade melhor, corte suas raízes e siga em frente.

SÉTIMO GRANDE AXIOMA: DA INTUIÇÃO

Só se pode confiar num palpite que possa ser explicado.
Décimo primeiro axioma menor: Jamais confunda palpite com esperança.Conclusão: Só confie em um palpite se você for capaz de identificar algo que consiga explicá-lo.

OITAVO GRANDE AXIOMA: DA RELIGIÃO E DO OCULTISMO

É improvável que entre os desígnios de Deus para o Universo se inclua o de fazer você ficar rico.
Décimo segundo axioma menor: Se a astrologia funcionasse, todos os astrólogos seriam ricos.Décimo terceiro axioma menor: Não é necessário exorcizar uma superstição. Podemos curti-la, desde que ela conheça o seu lugar.Conclusão: Mantenha o sobrenatural longe de suas especulações. Confie em você e no seu potencial.

NONO GRANDE AXIOMA: DO OTIMISMO E DO PESSIMISMO

Otimismo significa esperar o melhor, mas confiança significa saber como se lidará com o pior. Jamais faça uma jogada por otimismo apenas.
Conclusão: Um bom especulador possui confiança, não otimismo. A confiança nasce do uso construtivo do pessimismo.

DÉCIMO GRANDE AXIOMA: DO CONSENSO

Fuja da opinião da maioria. Provavelmente está errada.
Décimo quarto axioma menor: Jamais embarque nas especulações da moda. Com freqüência, a melhor hora de se comprar alguma coisa é quando ninguém a quer.Conclusão: Antes de arriscar seu dinheiro seguindo a opinião da maioria, pondere e avalie por si mesmo se a decisão é acertada ou não.

DÉCIMO PRIMEIRO GRANDE AXIOMA: DA TEIMOSIA

Se não deu certo da primeira vez, esqueça.
Décimo quinto axioma menor: Jamais tente salvar um mau investimento fazendo "preço médio".Conclusão: Se sua especulação não está dando o retorno desejado, não seja teimoso, desista. Outras boas oportunidades podem estar a sua volta sem ser notadas.

DÉCIMO SEGUNDO GRANDE AXIOMA: DO PLANEJAMENTO

Planejamentos a longo prazo geram a perigosa crença de que o futuro está sob controle. É importante jamais levar muito a sério os seus planos a longo prazo, nem os de quem quer que seja.
Décimo sexto axioma menor: Fuja de investimentos de longo prazo.Conclusão: Não planeje investimentos a longo prazo. O mundo dos negócios se modifica a cada dia. O único plano a longo prazo que um especulador precisa ter é o de ficar rico.